Analisis Perilaku Reaksi Berlebihan Pada Harga Saham Jii30 Saat Sebelum Hingga Sesudah Pandemi Covid-19

Ismalia, Ismalia, Hani (2023) Analisis Perilaku Reaksi Berlebihan Pada Harga Saham Jii30 Saat Sebelum Hingga Sesudah Pandemi Covid-19. Other thesis, STIMIK ESQ.

Full text not available from this repository.

Abstract

Pasar modal Indonesia merupakan bagian penting dalam ekonomi dan sangat berpengaruh di pandemi Covid-19. Hal tersebut dikarenakan adanya informasi yang tersedia dan masuk ke pasar serta pelaku pasar (investor) khawatir, bereaksi. Reaksi tersebut dapat dikatakan sebagai perilaku overreaction. Oleh karena itu, penelitian ini bertujuan untuk mengetahui ada atau tidaknya perilaku overreaction pada portofolio winner dan loser. Metode yang digunakan dalam penelitian ini menggunakan metode studi peristiwa (event study), merupakan studi yang mempelajari tentang reaksi saham terhadap suatu peristiwa atau informasi yang masuk ke pasar modal. Pengujian nya menggunakan software SPSS dengan uji normalitas. Pengujian hipotesis juga digunakan dengan uji one sample t-test dan paired sample t-test. Data yang digunakan adalah data sekunder berupa harga saham yang ada di Jakarta Islamic Index (JII30) dan harga Jakarta Islamic Index (JII) periode Januari 2019 – Juli 2022 pada saat kondisi market bearish dengan delapan (8) peristiwa pengujian [-30,30]. Hasil penelitian pada pengujian average cumulative abnormal retun (ACAR) menunjukkan ada dan tidaknya perilaku overreaction yang signifikan pada periode pengujian. Pada kelompok portofolio winner pasar merespon adanya perilaku overreaction yang dimulai pada H+12 dan mengalami price reversal (pembalikan harga) pada H+22 menjadi normal kembali. Sedangkan portofolio loser merespon peristiwa H-30 sampai H+30 terdekteksi perilaku overreaction. Perilaku overreaction juga terdeteksi pada pengujian selisih winner-loser. Hasil penelitian ini dapat memberikan masukan kepada peneliti selanjutnya untuk menggunakan metode yang sama ini pada indeks lain di pasar modal.

Item Type:	Thesis (Other)
Subjects:	H Social Sciences > HC Economic History and Conditions
Divisions:	Faculty of Law, Arts and Social Sciences > School of Management
Depositing User:	Fahru Abdhul Aziz
Date Deposited:	17 Sep 2023 08:26
Last Modified:	17 Sep 2023 08:26
URI:	http://repository.esqbs.ac.id/id/eprint/373

Actions (login required)

View Item